4月24日，微博“警民直通车—上海”发文称：“善林金融”通过推出各种不同期限、不同收益率的理财产品，吸收社会大众资金形成资金池，供周伯云等人任意使用。经查，“善林金融”对外宣称的投资项目并无盈利能力，其通过借新还旧的方式偿还前期投资人到期本息，随着时间推移，资金缺口越来越大，最终导致崩盘。据此，“善林金融”系典型的庞氏骗局，已涉嫌非法吸收公众存款罪。

前事不忘，后事之师。善林金融一案已经尘埃落定，而它带给我们的思考却没有结束。

1、风雨飘摇的“银行存管”

善林金融旗下的善林宝、善林财富和亿宝贷三家P2P均接入了银行存管，善林宝官网至今仍以银行存管作为其安全保障，如下图：

而周伯云等人犯罪的原因竟是：吸收社会大众资金形成资金池，供其任意使用。资金存管与资金池同时存在，这未免有些讽刺。

过去，能够上线银行存管的网贷平台均具备强大实力，而在满大街都是银行存管的当下，这四个字代表已经不能代表什么了。

据网贷天眼不完全统计，而截止2018年3月，已有31家银行存管平台爆雷（不含已签约但未上线的平台），涉及问题主要包括提现困难、经侦介入、跑路、转型等。从比例上看，出问题的存管平台占已上线存管平台总量的5％。

银行与P2P合作上线资金存管的热情也有消退。2018年3月贵州银行宣布，因业务转型，公司将于3月底彻底退出P2P平台资金存管业务，而其合作的大圣理财已经暴雷。

读懂新金融曾提到：一旦周伯云的罪名被定性为非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资犯罪活动，就证明他动用了用户资金，无论是以何种方式，都可能成为让“银行存管”一词跌下神坛的最后一根稻草。

虽然已经有数十家银行存管平台暴雷，但是其中鲜有百亿规模的平台，特别是备案即将落地的当下，善林金融的暴雷，影响很大。一语成谶，善林金融的结局是所有人都不愿意看到的结果，但还是发生了。

2、银行存管，应被理性看待

读懂新金融曾就“上了银行存管的平台还能不能出现提现困难或者暴雷的情况”这一问题向多位专业人士请教，得到的回复十分一致，“能！”

银行存管不代表绝对的资金安全，只是为了降低风险。P2P平台即使上线银行存管，也可以动投资人的钱，举例来说，P2P老板以好友、亲属名义在平台上融资，资金严格按照存管流程走，但最终还是会落入老板的腰包，这就是变相自融和假标的玩法。这个例子是行业中认知度最高的，但是完全在老板控制之下的P2P平台有没有其他方法获得资金？一定有，而且其他方法一定不少。

这是存管平台对于投资者而言存在的风险，但是我们却没有看到谁将其披露，反之大部分平台都将银行存管的作用无限放大，给到投资者绝对安全的印象。

银监会官网公布的“《网络借贷资金存管业务指引》答记者问”中也指出，银行存管是为了在物理意义上防止网贷机构非法触碰客户资金，确保网贷机构“见钱不摸钱”。加强对网贷资金在交易流转环节的监督，防范网贷机构非法挪用客户资金的风险。是“物理意义、监督、防范”而不是杜绝。

3、网贷行业欠投资者一个风险提示

监管给网贷行业发展指明了方向，但是有些时候行业总喜欢耍些小聪明。

《网络借贷资金存管业务指引》提到，“在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用“存管人”做营销宣传。商业银行担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。”。

那么和善林金融这样把“银行存管”放入安全保障里，展示给公众，算不算营销行为，在用户心理算不算“其他形式的担保行为”？很难界定。

银行存管确实可以提高投资者的资金安全性，将银行存管作为“安全保障”展示出来，肯定让投资者更放心，有其合理性。但网贷平台的运营人员在工作时，会不会利用资金存管作为获（ying）客（xiao）手段，大家也是心知肚明的，虽然没人会承认。

中国有一句古话：其情可悯，其心当诛。

“银行存管放在哪里”这种细节，其实并不重要，但重要的是，存管平台频频暴雷的当下，存量平台在宣传存管安全的同时，是否应该给投资人一个风险提示，让投资者不将存管作为投资依据呢？值得思考。

毕竟，承担风控和资金管理的，是网贷平台，而不是存管行。

本文源自读懂新金融

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